【知乎整理】煤炭行业真的已经是夕阳产业了吗？

Mon, 08 May 2023 09:33:36 +0800

本文是我在知乎上面的高赞解答，整理后发出来。

煤炭行业是不是夕阳产业？

貌似目前下这个结论太早，不能因为近两年煤炭行业发展遇到困难就说它已经成为夕阳行业了。如果这么论的话，煤炭行业基本上每十年就要进入一次调整，每次也都再提及夕阳行业的话题，最终也没看到有落幕的那天。

煤炭行业为啥有这种特点？

因为煤炭乃至整个能源产业都是国民经济的基础工业，受到整个国民经济的影响非常大。如果题主知道牛鞭效应的话，应该知道作为产业链两端的行业，即便很小的行业波动，传导到终端都会引起巨大的起伏，煤炭行业和整个基础工业都是这个道理。当09年经济危机时，整个基础工业已经面临很大的下行压力，当然随着国家4万亿的投资拉抬了能源、钢铁、建材的需求，才使得这一危机能够过去。但经济的规律就是这样，即便延缓了整个行业的危机，但如果不趁机改革的话，危机仍然存在，早晚会爆发，煤炭就是这样。

在黄金十年末期，尤其是09年之后，煤炭行业进入一波疯狂的扩张进程。全国煤炭消费总量约在35-38亿吨，但全国煤炭已建和新建的产能却高达45亿吨。如果加上未登记的中小矿井以及各煤矿企业超采的部分，有人甚至估计全国煤炭产能的最高峰能打到60亿吨。也就是说煤炭满负荷生产能采出60亿吨煤，但实际只能消费掉35-38亿，巨大的供求差距再加上经济进入调整期的需求继续压低，使得煤炭价格在一夕之间几乎崩盘，大量的中小煤炭企业倒闭，国有大型煤企债务高企。再加上环保的概念喊得震天，新能源又开始大跃进似的发展，使得很多人都在说煤炭成为夕阳行业。

成不成为夕阳行业要看这个行业是否真的没前途了，那么仔细分析一下我国的能源结构就可以知道。目前我国一次能源消费中，煤炭最高，能占到50-60%左右，石油天然气能占到30%，剩下的10-20%左右由其他能源瓜分。其中我国油气资源不足，大量进口受国际政治经济局势的左右，目前油气只能广泛应用于交通运输与化工产业，大量进入电力行业的可能性不大。以可再生能源为代表的新能源，在经历了跨越式发展后，其技术瓶颈问题也开始显现。尤其是光伏和风力，在无法解决稳定供电之前，大量接入国家骨干电网的可能性不大，最多只能作为区域性分散供电。核能目前争议不小，沿海核电站可选址的地方基本上都建设了核电站，内陆核电站目前仅仅是技术规划，付诸实施还有很长一段路。那么目前看来能够保证这么大体量能源供应的就只有煤炭了。

另外我国经济已经走出了12-16年的深度调整期，经济开始稳步上升，能源需求相较前几年也有较为明显的回升。从我国目前人均用电量来看，只有发达国家的1/3，约3000-4000度，未来我国电力发展还有空间，除了一部分配给新能源发电之外，就调峰要求来讲，火电也还有发展的空间。

此外，煤炭另外发展的增长点就是煤化工。由于石油天然气资源的匮乏，石油化工的成本问题也是不容忽视的。煤炭作为我国富存的化石能源，作为原料生产化工产品也是一种发展途径。目前很多廉价化工品，如尿素（合成氨）、甲醇、烯烃、芳烃、乙二醇等，使用煤基化工技术生产已经很普遍，除了部分高端产品可能仍需油气化工之外，大部分已经转移到了煤基化工。这对基础工业控制成本而言是非常重要的。

所以说煤炭行业说是已经变成夕阳行业，个人觉得为时尚早！

之所以煤炭被塑造成夕阳行业，无非是能源产业的相互博弈的结果。当年新能源被炒作的有多高，恨不得新能源马上就能取代传统能源，成为能源消费结构中的主流。发展到现在才发现，新能源的概念意义大于实际意义，能源需求真的需要加大的时候，能顶上去的只有传统能源。

这段时间跟很多人探讨过新能源的优劣势，包括光伏、风力、地热、潮汐以及氢燃料，目前制约新能源发展的，仍然是自身特性的限制，尤其是现在考虑到能源全生命周期的有效利用率和全生命周期内的污染物排放，有些新能源可能并不环保和高能。比如，太阳能光伏板的生产是否也是无污染的？氢燃料获取过程中有多少能量是浪费的？

由于我国资源禀赋的条件，煤炭占据能源消费的一半不但是政策的要求，也是市场的要求。除非有同等条件的一次能源出现，才可能取代我国煤炭资源在能源的地位（同等条件包括：资源体量、获取难度、经济性、可靠性、灵活性、稳定性）。在此之前，煤炭地位或许会降低，但不会被取代。因此，整个煤炭行业随经济及市场的波动肯定会有，但进入夕阳产业个人感觉仍然为时尚早。

再谈一些碳达峰和碳中和的政策吧。

有些朋友说，国家明确2060年完全退出煤电，煤炭行业真正要夕阳了，甚至要日落了。

但是，我仍旧不认同这个说法。

首先来讲，提出2060年完全退出煤电的说法，不是国家部委的政策，而是全球能源互联网发展合作组织的研究路径。虽然这一组织中，有众多实力派大佬，但毕竟不直接是国家部委领导的身份，所谈的路径也不可能与政策直接画等号（这个无须抬杠，我们经常遇到前官员在座谈会上的谈话与国家政策并不一致的情况）。

其次，碳达峰和碳中和，不要与“零排放”划等号。2060年碳中和，意思是排放的碳与自然界回收的碳能够平衡，也就是说，我们达到碳中和，不是单纯的减少碳排，也要增加“碳回收”。

第三，目前新能源的稳定性还是不足以满足电网稳定的需要，火电的“压舱石”作用仍然明显。虽然这两年光热发电、储能、氢能等技术不断发展，让新能源稳定性有所改善。但仍距离7000小时的“稳定线”相去甚远。在这个稳定性没有解决的条件下，绿色发电与火电的比例的极限在6:4左右，再突破这个极限，就得牺牲一些了（如内陆核电站是否开放，是否用更多的地来建设新能源等）。

第四，现在用碳达峰和碳中和来质疑煤炭、石油发展的，主要针对于发电、交通等领域，即质疑的是传统化石能源的“燃料属性”，而煤炭、石油的“原料属性”是这些新能源完全没办法替代的。且以目前的技术条件，尚没有任何工业原料能够替代煤炭、石油的化工原料属性。说白了，如果强制让煤炭、石油“日落”，则目前绝大多数的材料（尤其是有机高分子材料）生产会受到严重的影响。目前化工行业耗煤量，占煤炭消费总量超过15%，未来这一比例会更大，若加入冶金行业（炼铁所用的炼焦煤是无法用其他原料替代的），原料煤的使用率则会超过30%。这一部分煤炭消费，除了石油能部分替代外，所谓的新能源是使不上半分力量的。

个人认为，碳达峰和碳中和的战略，绝对不是激进的削减燃煤和燃油，而是控制和逐步替代。目前我国人口已经面临强大的下降压力。到2060年，我国人口预估会降至10亿人以下。以目前的电力供应能力，到 2060年人均用电量会达到8000度，相当于美、澳、加等发达国家的人均用电量。也就是说，即便在目前电力格局下逐步调整新能源和化石能源的比例，达到5:5或者6:4的比例，无须激进减碳，也能达到碳中和的效果。

目前行业内把碳达峰和碳中和目标简称为“双碳”目标或“3060”目标。我就暂且说3060目标吧。在3060目标下，我国碳排和碳回收会达到平衡，即所谓“中和”，在字面上就是说不是不排了，而是排的和吸纳回收的平衡调。

上面我也分析过了，煤炭不仅有燃料属性，还有原料属性。基本上，原料属性的煤能够替代的还是石油和天然气，但考虑我国油气资源少，对外依存大，生命线被国外所掌控。在中国与某国竞争日趋激烈的现在，维持能源一定程度上的自给是有必要的，也是必然的。燃料用煤是未来削减的重头，当然这不光有政策上的，也有经济上的。如果经济上对煤炭替代性太弱的话，短时间煤炭下降的幅度不会太大。例如炼铁和建材制造，虽然现在也有非碳技术的生产工艺，但普遍价格高于煤炭生产，除非中国城市化基本完成或生产技术革命，短时间被替代的幅度也不会很大。

另外，煤炭行业的发展是个动态的过程，即供需在平衡状态下，行业依旧会保持一个稳定态势持续下去。从长远来看，煤炭消费总量下降是必然的，但同样的是，中国的煤炭供应也在调整过程中。中东部老矿区随着资源枯竭在逐步退出产能版图，未来新建矿区也会逐渐减少。而且，目前国内从事煤炭生产的从业者也在降低。因此我们看到，目前煤炭消费总量基本达峰，生产量也不再大量增长，但整个市场和价格却保持一定程度的稳中趋紧，这就是整个行业和市场调控产生的效果。因此，很多朋友私信跟我说，既然未来3060目标下煤炭消费降低已成定局，为啥现在煤炭市场还是看不出有衰退的迹象，就是因为经济现实+市场自我调节导致的。煤炭本身在工业的地位，决定了这个行业不会像其他服务行业或制造行业那样，从乏人问津到退出舞台。煤炭未来会以一个少量但非常重要的角色，存在于整个能源结构中。它的存在，会让整个能源供应稳定且可靠。

2021年煤炭行业经历了一个巨幅波动的一年，从年中开始出现供应结构性短缺，煤价狂涨，动力煤一度冲高至1500元/吨，炼焦煤甚至涨破4000元/吨。

根据国家发改委的解读，以及相关宏观经济数据的分析，此次煤价上涨和供应短缺，主要为国际疫情严峻，东南亚外贸出口需求转移至国内，导致传统加工出口量上涨，带动电力需求短时激增。去年夏季期间，北方阴雨普遍，而南方旱情较重，导致北方光伏发电和南方的水力发电量不足，用电需求全部挤入火电，造成煤炭供需出现缺口；再加上部分地区减碳压力巨大，地方政府限制燃煤发电，导致电力供应进一步紧张。从上看出，以煤炭为代表的火力发电，虽然在近些年被政策屡屡限制，一旦出现问题，最后能顶上的还是煤炭。

2021年下半年，国家发改委、国家能源局、国家矿山安监局联合出台了一系列保供举措，允许一大批煤矿核增产能。这是自2014年煤炭形势出现下滑以来，三个主管部门首次开展大规模、集中式的煤炭产能核增工作。同时，国家发改委、国务院及中央高层，密集出台各种文件和讲话，定调不能运动式减碳，能源结构调整要稳步推进。总书记在山西考察调研时也指出，“在相当一段时间内，煤作为主体能源是必要的，否则不足以支撑国家现代化”，“十四五”期间对煤炭消费的主轴是“严控增长”。这些政策表明，国家对“十四五”煤炭的定位，不再是以前的“一刀切”减碳，而是需要循序渐进，最重要的是保障经济的平稳运行。

目前，行业内很多专家的一致意见，就是2021年的“煤荒”相当于给减碳的高速列车猛踩了一次刹车，未来减碳的大趋势虽然是不变的，但全面否定“为减碳而减碳”，给煤炭及其他化石能源在未来长时间的发展，奠定了基础。

写在第一个

Thu, 09 Apr 2020 23:04:06 +0800

我的小站又改了，不知道这是改了第几次了。

因为本站用的是阿里云最小的空间，上次Wordpress导致阿里云一直提示我资源超限，把我的站点封了N+1次。实在太烦了，所以改用了一个轻便的系统Z-Blog，希望这次不要再资源超限。

从2013年进入煤炭行业工作以来，也积累了自己的一些观点，未来就在这个小站上分享点心得。由于是独立的网站，可能受众不太多，有些自娱自乐的元素。但还是想能多写写，多看看，多学学。

hieba.com是以前大学时代学生社团的域名，后来的继任者们不想经营他了，我就要了过来，其实也没别的含义，就是想留个念想。嗨，一笔啊，那就一笔写一克煤吧，因为别人都叫我小克。

最后感谢一直支持我的人。

2020年4月9日深夜